红利为矛低波铸盾 汇安中证红利低波动100指数基金8月18日起发行

汇安中证红利低波动100指数基金将于8月18日起发行，该基金以红利为矛，利用低波动策略构建投资组合，旨在通过投资优质股票获取稳定的收益并降低风险，该基金通过分散投资、灵活配置的策略，为投资者提供长期稳健的投资回报，该基金适合追求稳定收益、风险承受能力较低的投资者。

　　面对全球经济增长放缓、由增量转向存量博弈,优质资产供给呈收缩态势。在“资产荒”的背景下,高股息资产因其稳定、持续的现金流特性,日益成为投资者寻求避险与收益的双重选择。日前,汇安基金公告,旗下汇安中证红利低波动100指数基金(A类:024220,C类:024221)将于8月18日起正式发行。该基金以红利为矛、以低波为盾,有望满足投资者攻守有度、加固权益底仓配置的需求。

　　汇安中证红利低波动100指数基金所跟踪的中证红利低波动100指数(以下简称“红利低波100”),属于融合了红利因子与低波动因子的Smart Beta策略指数,红利因子筛选现金流稳定、分红意愿比较强、分红比例比较高的上市公司;低波动因子选择其中价格波动较小、风险低的上市公司,着力于提升整体风险收益水平。双向结合,力争在市场上涨时获取超额收益,在市场下跌时降低回撤,提升投资体验,寻求1+1>2的协同效应。

　　具体而言,红利低波100指数选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券作为指数样本,采用股息率/波动率加权,以反映股息率高且波动率低的上市公司证券的整体表现。该指数在红利因子的基础上,增加了波动率的综合考量,成分股数量更多,较传统的红利类指数,行业分布更为均衡,波动可控,适应更多的市场环境,有助于更为稳定地改善单纯投资红利股的回报。

　　从行业分布看,红利低波100覆盖较为均衡和广泛。数据统计,截至2025年8月12日,指数成分股行业分布涵盖23个申万一级行业,主要集中在银行、交通运输、煤炭、医药生物和基础化工;前5大成分股权重占比12%左右,前10大成分股权重占比20%左右。同时在市值分布上规避包含过多的小市值成分股、同时注意市值暴露并未过于偏向大盘,总市值小于200亿的公司仅占33%,成分股平均市值超2400亿元,中位数超326亿元。大盘股在其中占据一定比例,助力指数从大盘股相对稳定的股息收益和业绩中受益。而在市场风格偏向中小盘股时,指数中小市值成分股也能够发挥积极作用。旨在增强指数韧性、进而适应不同市场风格

　　此外,红利低波动100指数的调样频率较高,每季度调整一次,而其它红利指数的调样频率多为半年一次或一年一次。这种季度焕新的“自我迭代能力”有望更强,及时将股息率下降、波动率上升的股票剔出成份股,有望更快响应市场变化,增强指数对红利以及低波两个因子的跟踪能力。

　　虽然当前市场风险偏好持续升温,但内外不确定性因素下,短期调整压力仍存。同时考虑到利率持续下行,汇安中证红利低波动100指数基金此时推出,将为寻求更多确定性来完善权益底仓的投资者,提供全新的装备。