167万罚单！量化巨头平方和投资涉虚开发票，总经理套现1455万

量化巨头平方和投资涉嫌虚开发票，涉及罚单金额高达167万，该公司总经理套现1455万引发关注，这一事件暴露出公司在管理和运营中存在的问题，对其声誉和业务发展造成负面影响，摘要字数控制在100-200字左右。

　　近日，宁波税务局官网公示的一则税务行政处罚决定书，将知名量化私募管理人——平方和投资推上了舆论的风口浪尖。根据文书号为“甬税稽三罚〔2025〕90号”的处罚结果显示，平方和投资因在2019-2020年期间收用173份虚开的增值税普通发票，被宁波市税务局第三稽查局合计罚款167.61万元。这一事件不仅暴露了企业在税务合规方面的漏洞，也为整个私募行业敲响了警钟。

　　事件的核心在于平方和投资总经理吕某勇的违法行为。为套取账面资金于账外使用，吕某勇以支付7%开票费的形式，收用了173份虚开的增值税普通发票，价税合计高达1455.16万元。这些非法取得的发票被公司计入成本并在税前扣除，导致2019年度和2020年度分别少计应纳税所得额335.64万元和1119.52万元，严重违反了税收法规。

　　值得关注的是，平方和投资在立案检查前已自行申报补缴了应补缴的税款，并缴纳了相应滞纳金。2022年10月，公司补充申报了2019-2020年度可申报的成本费用，其中两年度分别补充申报成本费用258.84万元和238.56万元，应调增应纳税所得额分别为76.79万元和880.96万元，应追缴个人所得税分别为26.88万元和308.34万元。然而，税务部门依然依据《中华人民共和国发票管理办法》第三十九条的规定，对平方和投资处以导致其他单位或者个人少缴税款的0.5倍罚款，最终合计罚款金额为167.61万元。

　　北京市京师律师事务所律师孟博指出，根据相关法规，违反发票管理法规导致其他单位或个人未缴、少缴或骗取税款的，由税务机关没收违法所得，并可处未缴、少缴或骗取税款1倍以下的罚款。此案例再次警示市场主体，唯有加强风控管理，坚持合规经营，企业方能行稳致远。

　　平方和投资的案例并非孤例。近年来，私募行业税务问题频发，多家知名机构因“涉税”事项被处罚。例如，2024年10月，百亿量化私募卓识基金因“不履行代扣代缴义务，应扣未扣、应收而不收税款”被罚款7.2万元;同年11月，上汽颀臻资产因同样原因被罚款4.68万元;今年6月，上海喜岳投资也因未履行代扣代缴义务被罚款2.85万元。

　　一位不愿具名的业内人士表示，私募机构的负面行为曝光，会对品牌形象和投资者信任度产生严重影响，甚至可能影响其与代销机构的合作。在私募行业竞争日益激烈的背景下，无论是投资者还是代销机构，都拥有众多选择，因此管理人和相关人员必须提高合法合规意识，坚守底线，才能实现可持续发展。

　　公开资料显示，平方和投资成立于2015年8月，创始合伙人、总经理吕杰勇拥有丰富的量化投资经验。他曾在搜狐、腾讯从事互联网大数据挖掘研究，2009年起进入量化投资领域，先后在博时基金和中信证券担任量化投资研究工作，管理客户资金和自营资金。天眼查数据显示，吕杰勇通过股权穿透后累计持有平方和投资约52.5%的股份。

　　成立后，平方和投资发展迅速，仅用一年时间管理规模便突破10亿元，2018年突破30亿元，2019年进一步突破50亿元，目前管理规模显示为50-100亿元区间。然而，此次虚开发票的违法行为正是发生在公司规模迅速扩张的时期，这也反映出企业在快速发展过程中可能存在的内控漏洞。

　　尽管面临税务处罚的阴影，平方和投资在2025年依然动作频频。公司引入了知名量化人士方壮熙担任投资总监，方壮熙自2009年起历任世坤投资(WorldQuant)高级研究员、中国区研究总监等职，2025年起加入平方和投资。此外，公司今年以来还引入了多名“新面孔”，其中16名员工的基金从业资格是在2025年以来变更至该公司旗下，且多名员工此前曾任职于知名公私募机构。